金融学基础（第二版）习题参考答案第1章认识货币想一想１．货币的本质是什么？它有哪些职能？货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。２．价值尺度和价格标准之间有什么关系？价值尺度是货币的一个基本职能。货币在执行价值尺度的职能时，只需要观念上的货币，并不需要现实的货币，更不需要足值的货币，通俗地讲，只要在商品交换时，用货币形式在标签上标注出即可。价格标准，是货币的计量单位，是由货币的价值尺度派生出来的技术性规定。如我国人民币价格标准中，基本单位是“元”。价值尺度是价值的抽象概念，价格标准是各国衡量价值的具体尺度。现实生活中，货币的价值尺度职能需要通过价格标准来实现。３．为什么说金币本位制是一个相对稳定的货币制度？在金币本位制下，金币可以自由铸造和自由熔化，保证了货币名义价值和实际价值相一致；金币可以自由兑换，保证了价值符号所代表的价值和货币的实际价值相一致；黄金可以自由输出和输入，保证了黄金的国内价值和国际价值相一致。所以，金币本位制是一个相对稳定的货币制度。４．货币层次划分的依据和意义是什么？货币层次划分的依据是流动性。流动性是指金融资产不受损失及时转化成现实购买力的能力。
中央银行只有在进行货币投放和政策调控时，对货币的流动性进行更细致的划分，并区别其对经济影响力的大小，才能抓住重点、区别对待、有效控制，充分发挥货币对经济的最优效应。５．货币制度的主要类型及其特征有哪些？货币制度的发展大体上经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度（纸币流通制度）四大类型。（特征略）练一练在我国，下列哪些资产属于货币？（1/2/3/4/5）（１）钱包里面的现金；（２）支票中的资金；（３）银行卡中１０００元的活期存款；（４）１张１万元的定期存单；（５）２０１５年发行的国债；（６）黄金；（７）股票、基金、理财产品；（８）房产、艺术品。第2章计算利率想一想1.试分析决定和影响利率的因素有哪些？平均利润率、货币资金的供求关系、国家经济政策、物价水平、信用的期限与风险、国际因素等。2.名义利率与实际利率的关系？实际利率是指名义利率剔除物价变动因素，以实物为标准计算出来的利率。3.利率功能的发挥必须具备哪些条件？主要条件包括市场经济、利率市场化、法律、制度保障等方面。4.简述信用的基本特征与职能。基本特征：暂时性、偿还性、收益性、风险性。职能：信用能更有效地合理配置社会资源、更有效地节约流通费用，提高经济效益、是调节经济的有效手段。
5.商业信用与银行信用的主要区别有哪些？银行信用是指银行及其他金融机构以货币的形式提供的信用。银行信用是在商业信用发展到一定阶段的基础上，克服了商业信用的局限性而产生和发展起来的。银行信用虽然在诸多方面都优于商业信用，更适应社会化大生产的需要，但还不能取代商业信用。因为商业信用直接与商品生产和流通相联系，在商业信用可能解决的范围内，企业间可以直接利用商业信用实现融资，然后再通过银行信用方式，把商业信用纳入银行信用的范畴。所以，在信用体系中，商业信用是信用制度的基础，银行信用是信用制度的主导与核心。练一练1.甲企业是生产焦炭的企业，乙企业是生产钢材的企业，如果甲企业把焦炭赊销给乙企业，乙企业开具一张商业票据给甲企业。甲企业和乙企业之间存在信用关系吗？是什么信用形式呢？这种信用形式有什么特点？存在。商业信用。特征：主体是企业、客体是商品资本、规模和产业资本动态一致。2.小李为了买房，向银行贷款100万，思考这种信用属于哪种信用形式？在该信用活动中，各种信用要素分别是什么？银行信用。信用主体是金融机构和社会不同的经济利益者；信用标的（客体）是货币资金；信用载体是贷款合同；信用条件是按时偿还本息。
算一算1.假如张先生有10万元人民币，年利率为3%，分别采用单利和复利方法，帮他计算一下2年后的本利和。单利：10（1+3%*10）=10*1.30=13万元复利：10（1+3%）10=万元2.白领李小加打算明年结婚，在某大城市市区通过按揭贷款买了套100平方米的住房，2万元每平方，房款总额200万，假设首付五成，按揭年数20年。通过网络房贷计算器查一查，在当前贷款利率水平下，如果按照等额本息法偿还，李小加每月要还款多少钱？如果加息1%，每个月要多还多少钱？网络房贷计算器参考链接：链接1（同花顺）/tools/fdjsq.shtml链接2（58同城）/fangdai/第3章走进银行想一想1.联系实际，简要回答商业银行开展了哪些业务？角度1：概括而言，商业银行的业务包括负债业务、资产业务和中间业务三大类。角度2：以吸收存款为主要资金来源，以开展贷款和中间业务为主要业务，以盈利为目的的综合性、多功能的金融企业。2.作为特殊的金融企业，试分析商业银行的经营原则。遵循流动性、安全性和赢利性三大原则。3.简述商业银行产生的社会经济背景。现代商业银行起源于资本主义社会。随着资本主义生产社会化和商品经济的发展，早期高利贷性质的银行已不能满足经济发展对资金融通的需求，客观上迫切要求建立资本主义银行，以支持和推动资本主义扩大再生产。
现代资本主义银行是通过两条途径产生的：一是早期高利贷性质的银行逐渐适应新的条件而转变为资本主义银行；二是根据资本主义原则组建股份制银行。4.同业拆借市场的种类与特点有哪些？种类：按照交易方式划分，有信用拆借和抵押拆借；按期限长短分，有隔夜（1天）、7天、1个月等品种。特点：对融资主体资格的限制、融资期限较短、交易数额较大、利率由供求双方议定、参与拆借的机构在中央银行开立有存款账户等。练一练利用周末或节假日到一家银行网点，观察一下里面的布局和各类业务人员。如果有电子显示屏，认真读一下上面显示的内容。（略）查一查上网查一查2-3家商业银行的网上银行，看看它们主要有哪些业务？有哪些区别？（略）第4章交易证券想一想1.股票发行的基本形式有哪些？包括筹资发行和增资发行、直接发行和间接发行等方式。2.简述债券利率与期限之间的关系。一般期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，利率则相对高些；期限较短的债券，风险相对较小，利率也相应低一些。债券利率与期限之间的关系较复杂，还受其他因素的影响。3.简述证券交易所的基本特征。有组织的市场、具有证券交易的中介性、具有公开性。4.债券发行的基本条件有哪些？是指债券发行人在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素。
债券发行条件包括许多内容，有发行金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、收益率、税收效应、发行费用以及有无担保等。5.谈谈你对中国资本市场发展的看法。（略）练一练向你的一位同学、亲戚或者朋友说明股票交易的基本程序及操作要点。（略）查一查1.试比较股票票面价格、发行价格、账面价格、市场价格之间的区别。（略）2.查一查几只你听说过的或比较感兴趣的股票最近几年的价格走势，谈谈你的看法。（略）第5章巧用保险想一想1.购买保险的主要目的是什么？对因各种自然灾害和意外事故造成的损失进行补偿。2.商业保险和社会保险的区别和联系是什么？区别：保障范围不同、对象和作用不同、权利与义务对等关系不同、保障水平和立法范畴不同、管理制度不同等。3.简述保险市场的主要功能。保障功能、资金融通功能、社会管理功能。练一练进行情景扮演。要求：首先一人扮演保险公司某种保险产品的推销员，一人扮演顾客。然后互换角色。相互交流一下彼此的感受。（略）查一查上网浏览一家你知道的保险公司的网站，看看它能提供怎样的保险服务。（略）第6章使用外汇想一想1.外汇有几种形式，请举例说明。外汇的具体形式包括以下５种：（１）外币现钞，包括纸币、铸币；（２）外币支付凭证或支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；（３）外币有价证券，包括债券、股票等；（４）特别提款权；（５）其他外汇资产。
2.请运用汇率变动的影响来分析人民币升值产生的影响。汇率变动对国际收支、国内经济、世界经济等方面产生影响。人民币升值产生的影响（略）3.外汇市场的参与者有哪些，他们参与外汇交易的目的是什么？做市商（外汇银行）：：报出价格，并能按这个价格买入或卖出。经纪人：专门介绍外汇买卖业务、促使买卖双方成交、向客户报价，代银行进行外汇买卖。中央银行：监督和管理外汇市场，引导汇率变动方向，使之有利于本国宏观经济政策的贯彻或符合国际协定的要求。一般客户：反映了外汇市场的实质性供求。练一练1.请用货币符号表示主要外币对人民币的汇率，并举例说明升值贬值。USD/CNYGBP/CNY2.汇率有几种标价方法？请分别举例说明。汇率的标价方法包括直接标价法、间接标价法和美元标价法三类。3.某日，GBP/USD=1.2806/1.2810，其中GBP的买入价是___1.2806_____、卖出价是__1.2810_____；在这个汇率表示中，基准货币是_GBP_______，报价货币是__USD____。算一算为自己或亲戚朋友制定一份出国旅游的资金（外汇）准备计划。根据时间长短、目的地（国别）以及目的地的国际金融服务情况估算一下需要兑换的外汇金额。
（略）练一练1.查一查自2005年以来人民币对美元的汇率走势，谈谈你的看法。（略）2.查一查最近一个月人民币对美元是升值还是贬值？受到哪些因素的影响？（略）第7章理解运行想一想1.简述中央银行的性质、基本职能和主要业务。性质：中央银行是一国金融体系的核心，在一国金融业中处于领导地位。职能：发行的银行、银行的银行、国家的银行。业务：括负债业务、资产业务和清算业务。2.分析影响货币需求的因素。马克思的货币理论、现金交易说和现金余额说为代表的传统货币数量说。凯恩斯基于流动性偏好将货币需求划分为交易性货币需求、预防性货币需求和投机性货币需求。3.什么是基础货币和货币乘数？二者有什么关系？基础货币又称强力货币、高能货币，是中央银行所发行的现金货币，以及对各商业银行负债（存款准备金）的总和，即中央银行对社会大众的负债总额。货币乘数是指基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。基础货币与货币乘数的乘积就是货币供应量。4．按照风险影响范围划分，金融风险可分为哪些类型？市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。5．金融监管有哪些主要的体制？各有什么特点？分业监管和混业监管。算一算如果某个国家的基础货币量为100亿，货币乘数为4，那么该国的货币供应量为多少？100*4=400亿元。
查一查1.登陆中国人民银行网站（），查一查中国人民银行都有哪些职能。（略）2.登陆中国银行业监督管理委员会、中国证券业监督管理委员会、中国保险业监督管理委员会的网站，观察这些金融监督机构的介绍、部门构成、机构职能等情况。（略）第8章解读政策想一想1．通货膨胀有哪些类型？按照不同的分类方法，通货膨胀可以分为开放型通货膨胀、隐蔽型通货膨胀、温和型通货膨胀、快速型通货膨胀和严重型通货膨胀。2．衡量通货膨胀的指标有哪些？衡量通货膨胀的常用指标有消费者价格指数、生产者价格指数、GDP平减指数。3．通货膨胀形成的原因有哪些？通货膨胀会产生怎样的影响？如何治理通货膨胀？通货膨胀产生原因分析有需求拉上说、成本推动说、供求混合推进论和结构性通货膨胀论。通货膨胀对经济的影响包括对经济增长、国民收入再分配等方面的影响。对通货膨胀的治理对策包括：宏观紧缩政策、收入紧缩政策、收入指数化政策、货币规则、供给政策、币制改革等。4．成本推进型通货膨胀中，导致成本上升的原因有哪些?工资推动、利润推动、进口和出口推动。5．通货紧缩有哪些类型？通货紧缩对经济的影响有哪些，该如何治理？相对通货紧缩和绝对通货紧缩。通货紧缩对消费者、对企业、对银行业产生影响。
通货紧缩使个人消费支出受到抑制，致使企业投资成本昂贵，利润减少，引起部分企业亏损和破产。可能导致银行出现亏损甚至破产。6.为什么说中央银行货币政策最终目标之间存在着矛盾性和冲突性？物价稳定与充分就业之间、物价稳定与经济增长之间、物价稳定与国际收支平衡之间、经济增长与国际收支平衡之间都可能存在矛盾。7.什么是法定存款准备金政策？试述其作用机制及其效果。存款准备金政策是指中央银行在法律赋予的权力范围内，通过规定或调整商业银行缴存中央银行的存款准备金比率，以影响商业银行的超额准备金，影响金融机构的信贷资金供应能力，间接地控制社会货币供应量，从而间接调控货币供应量。调整存款准备金比率是强有力的货币政策，法定存款准备金比率的变动会对商业银行的信用创造能力发生显著的影响，因为它的变动能改变商业银行的超额准备金和货币乘数。8．什么是公开市场业务？试述其作用机制及其效果。公开市场业务，是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券（主要是国家公债和国库券），借以控制和影响货币供应量的一项政策措施。中央银行在公开市场上与商业银行以及私人和其他部门之间买卖证券，影响货币供应量。练一练1．某发展中国家近年来经济快速增长，但是经济出现了许多新问题，其中之一就是物价问题，近年来的物价指数分别是104.2%、106.5.6%、107.4%、109.7%。
根据以上资料，回答下列问题。（1）产生这种现象的重要原因是什么？货币供应量超过了商品生产和流通对货币的客观需要量而引起的货币贬值、一般物价水平持续上涨。（2）治理这种物价问题，以采用的治理方式有哪些？治理对策包括：宏观紧缩政策、收入紧缩政策、收入指数化政策、货币规则、供给政策、币制改革等。2.国家统计局发布的2016年６月份全国居民消费价格指数（CPI）和工业生产者出厂价格指数（PPI）数据显示，CPI环比下降0.1％，同比上涨1.9％；PPI环比下降0.2％，同比下降26％。（１）我国2016年６月属于通胀还是通缩？为什么？CPI和PPI环比下降，有发生通货紧缩的迹象。（２）你认为央行会采取什么货币政策应对？为什么？适度宽松的货币政策，刺激经济增长。查一查1.上网查找近10年的CPI指数，分析近10年来我国是否出现过严重的通货膨胀？我国近10年出现过通货紧缩吗？（略）2．上网查找当前我国采取了怎样货币政策？思考为什么我国采取这些货币政策？（略）第9章放眼国际想一想1．国际金融市场有哪些类型？按国际金融市场的性质，国际金融市场可分为传统国际金融市场和新型国际金融市场；按资金融通的期限，国际金融市场分为国际货币市场和国际资本市场；按经营业务种类，国际金融市场可分为国际资金市场、外汇市场和国际黄金市场等。
2.什么是离岸金融市场，人民币离岸金融中心的建立对于人民币国际化具有什么重要意义？离岸金融市场或境外市场，是指专门从事非居民之间的资金筹集和资金运用，与市场所在国的国内金融体系完全分离，并不受市场所在国政府管制的金融市场。意义：提升人民币在境外的使用规模，打通人民币在境外使用的渠道，加快人民币国际化进程。3.热钱流动会产生哪些影响，该如何避免其不利影响？热钱流动会加剧国际金融市场动荡、不利于国际收支调节、加大经济调控的难度。采取有针对性的措施来减少热钱流动的危害，包括推进利率市场化改革、完善金融监管、改革外汇制度等方面。4.你如何评价国际金本位制和布雷顿森林体系对当时世界经济发展的积极作用和局限性？国际金本位制的积极作用：为当时的主要国家提供了最为稳定、有效率的国际货币体系，促进了当时世界经济的发展，为国际经济稳定起到了积极的促进作用。局限：由于黄金产量的限制和分配不均使得黄金供应量的增长在长期很难适应商品的增长速度，从而严重制约了经济增长。布雷顿森林体系积极作用：为第二次世界大战后国际经济发展提供了稳定的货币环境，稳定了金融秩序，极大地促进了国际贸易和国际投资的发展。局限：布雷顿森林体系是个不稳定的制度，存在诸多方面的缺陷。
其中最突出的缺陷体现为国际储备的增长和对储备货币信心之间存在矛盾。这是布雷顿森林体系无法克服的矛盾，也称为“特里芬难题”。5.你如何评价当前国际货币体系的利弊，对于国际货币体系的改革优化你有什么建议？利：牙买加体系与布雷顿森林体系相比具有较大的灵活性，在该体系下，市场机制的调节作用在国际储备创造和国际收支调节方面发挥了重要作用。弊：：（１）汇率经常变动不利于对外贸易和投资的发展，加大贸易和投资风险；（２）主要储备货币国家倾向于为了国内的政策目标而操纵汇率，而不顾对其他国家的影响；（３）目前的国际收支调节机制仍不健全。练一练试着向你的一位朋友或者亲戚阐述一下你对“热钱”以及“人民币国际化”的看法。（略）查一查1.登陆中国人民银行网站，查一查我国近年来外汇储备的变化情况。（略）第10章初学理财想一想1.对于个人理财，你有什么期待？（略）2.个人理财规划主要包括哪些内容？个人理财规划就是通过制定财务计划，对个人（或家庭）财务资源进行适当管理并实现生活目标的一个过程，主要包括储蓄策划，证券投资策划，房产策划，保险策划，教育策划，个人税收策划，退休策划，遗产策划等内容。3.对于个人理财的各种工具，如何进行选择？个人理财的工具包括银行存款、股票、债券、保险、外汇、基金、黄金、期货等。
要合理应用各种个人理财的工具，需要更进一步的理财需要学习持久收入理论和生命周期理论、投资组合理论以及时间价值理论等内容。练一练试着为自己或比较熟悉的亲戚制定一份简单的理财规划。（略）查一查登陆一家财经类的网站，浏览一下理财板块的内容，看看哪些内容有所了解，哪些内容还不清楚，对哪些理财工具比较感兴趣。（略）第11章网络金融想一想1．简述互联网金融的主要模式。当前主要有第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户、数字货币等。２．比较国内外互联网金融发展的异同。同：随着信息技术革命的到来，国内外金融体系对其传统金融经营模式和业务方式进行了“信息化”升级。异：以美国为例，尽管美国在此领域中发展历史较为长远，也较为稳健，但是网络金融始终没有成为一种独立的业态从传统金融中分离出来，因为它更多地体现的是传统金融形式的信息化。３．什么是互联网理财？互联网理财与一般理财相比有什么区别与联系？区别：从互联网特性来看，互联网的便捷性打通了资金链条，降低了理财产品管理及运营成本，也使得个人零散资金获得了更高的收益回报。从用户需求来看，互联网理财产品具有的低门槛、高收益和高流动性特点，贴合大众理财需求。
从购买渠道来看，互联网理财产品购买渠道多依托于用户规模大、使用频率高、发展成熟的第三方支付平台，为产品的购买提供了极大的便捷。联系：互联网理财已经渗透到银行、证券、保险等传统金融行业，并与各种互联网金融模式相结合，新产品、新业务层出不穷。４．互联网金融有哪些风险？和传统金融一样，互联网金融存在市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等金融领域的共性风险，此外还具有法律定位不明、监管难度较高、个人信息泄露等特性风险。５．谈一谈你对互联网金融未来发展趋势的认识。互联网金融与传统金融合作竞争、互联网金融创新与完善监管并存、互联网金融与金融文化生态共生。算一算搜索并登录一家众筹网站，浏览一下已经过了募集期的众筹项目，大致估算一下众筹项目的成功概率是多少。（略）查一查１．根据互联网金融的主要模式的介绍，每种模式各搜索并登录一家有代表性的网站，浏览并思考你是否喜欢这种模式，并说明原因。（略）２．搜索《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》全文，结合所学内容，谈一谈你对当前互联网金融监管有何认识或疑问。（略）
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