近日中国证监会宣布，为深化资本市场改革，激发市场活力，经国务院同意，证监会正式启动扩大股票股指期权试点工作，将按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权，中金所上市沪深300股指期权。
沪深300指数是中国A股市场的核心宽基指数，指数成分股市值约30万亿元，占全部A股市值约60%，跟踪沪深300指数的资产规模超过1500亿元，市场代表性强、覆盖面广、影响力大。
相比上证50，沪深300的覆盖面要更加广阔。上证50主要以大蓝筹股为主，其中又以金融行业权重最大，所以对整个资本市场的代表性不大，此次即将上市的沪深300ETF期权，其涵盖面基本上包括了沪深两市所有的行业，代表性将更强，对于一些喜欢投资大盘指数的投资者们，沪深300ETF期权将是一个更加不错的选择。
我国上市的唯一一个金融期权品种就是沪深300股指期权，这个品种的交易风险较大，因此也具有较高的开户门槛，今天小编就为大家介绍一下沪深300股指期权开户条件及流程。
一、参与沪深300股指期权交易需要什么条件？
1、直接开通
已经有股指期货、国债期货、原油期货（50万验资开通）、50ETF期权、300ETF期权任意一个品种的交易权限的投资者，可以直接开通沪深300股指期权账户。
2、豁免开通
只要在近一年内具有50个交易日的境内交易场所的期货合约、期权合约交易成交记录，就可以豁免沪深300股指期权的交易经历与知识测试要求，只进行50万验资就能开通沪深300股指期权账户。
注意：这里的50个交易日要求每个交易日至少进行了一笔开仓或平仓操作，空仓或者持仓不动的交易日是不能累计交易经历的。
3、首次开通沪深300股指期权
首次开通股指期权账户需要进行50万验资+考试+经验要求。
具体的开户流程为：办理商品期货账户，账户入金50万元以上，验资5个交易日（含周末2天一共7天），做10笔商品期货实盘交易，在网上通过期货知识测试80分及格。
完成以上条件即可开通沪深300股指期权。
二、不想验资、不想测试怎么办？
如果您满足以下条件，申请中金所编码可以不受现有资金、知识测试和交易经验要求的限制。
①具有境内交易场所实行适当性制度的其他上市品种交易权限的客户，若其资金要求不低于50万的，则申请开立中金所交易编码时，可不对其进行可用资金、基础知识和交易经历的评估；若前述品种的资金要求低于50万的，可不再对其进行基础知识和交易经历评估；但需要验证可用资金。
②符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的专业投资者。③在其他期货公司，已申请过中金所编码的客户。
④客户过去近一年内在境内累计不少于50个交易日交易期货合约、期权合约或者其他衍生产品交易记录的，提供交易记录明细、结算单据或者其他文件的详细情况作为证明文件。
⑤做市商、特殊单位客户等交易所认可的其他交易者。
豁免情形汇总，如下表可见：
什么是沪深300股指期权？
沪深300股指期权是以沪深300股票指数为标的的期权合约。它赋予投资者在未来一段时间内，以一定的协议价格交易该指数的权利。该期权卖方收取期权买方所支付的权利金，并承诺在合约规定时间内，只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。对于期权卖方而言，除了在成交时向期权买方收取一定的权利金之外，期权合约只规定了其必须履行的义务，而未赋予其任何权利。
合约标的类型与
沪深300股指期权的合约标的直接对应沪深300股票指数，具体合约分为看涨期权（认购期权）和看跌期权（认沽期权），合约乘数为每点人民币100元。
看涨（看跌）期权指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进（卖出）一定数量标的物的权利。
例如，某投资者购买了一份看跌期权合同，当标的资产价格下跌并低于协定价格时，投资者可行使期权，按协定价格卖出标的资产获利。
合约交易代码
合约的交易代码等于这个期权的名字。沪深300股指期权交易代码如下：
看涨期权：IO合约月份-C-行权价格；看跌期权：IO合约月份-P-行权价格。
其中，‘IO’代表沪深300股指期权合约；‘C’代表该合约为看涨期权；‘P’代表该合约为看跌期权。
例如，IO1912-C-3900代表的是2019年12月到期，行权价为3900的看涨沪深300股指期权合约。
行权与交割方式
根据中金所规定，股指期权合约的行权方式为欧式期权，只有在合约到期日当天才能行使权利。
不同于个股期权，由于股指期权实物交割需要交割一篮子股票，操作复杂且成本较高，可行性较低，故沪深300股指期权实行现金交割制度，期权到期时直接以现金结算，更有效率。
保证金标准
“期权产品只有卖方需缴纳保证金。”
每手看涨期权交易保证金=（合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）
每手看涨期权交易保证金=（合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数）
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