本报特约分析师刘从新
新季大豆临近上市，农业农村部市场与信息化司召开会商会，与会人员一致认为，今年我国大豆总产量或略高于上年，有望达到2100万吨，东北产区大豆毛粮开秤价或在4100～4200元/吨，南北豆市行情相互抑制的现象或从上市初期逐渐体现。
今年新季大豆临近上市，为把握大豆产销形势和市场走势，9月13日，农业农村部市场与信息化司开展专题会商，邀请大豆加工企业、农业合作社、中储粮公司、期货公司及信息机构等专业人士，对今年国产大豆的产量、品质、上市时间以及2024/2025年度国产大豆供需和市场走势作了综合性分析，并听取了与会人员对大豆生产和转化过程的建议，充分体现了国家对大豆生产从种到收的重视程度。
与会人员一致认为，今年国产大豆的总面积同比增加，关内主产区面积下降和气候原因导致单产和总产下降，均被东北大豆面积增幅约9%所弥补，预计全国大豆面积高于上年约7%，虽然质量尚存在不确定因素，但与会人员一致认为，总产会略高于上年，有望达到2100万吨。
9月下旬东北产区部分早熟豆将陆续上市，与会人员预估，东北产区大豆毛粮开秤价或在4100～4200元/吨，将给苏鲁豫皖新豆行情带来指引，下有湖北参考，上有东北制约，南北豆市行情相互抑制的现象或从上市初期逐渐体现。
鄂豆收获逐渐收尾 外部助力行情企稳
湖北大豆自7月下旬上市以来，不同茬口、不同品种、不同质量的大豆经历了低开高走和高开低走的大幅转变，8月底至9月5日是晚熟豆集中上市期，与中早熟品种的价格过渡明显加快。由于收购主体过度谨慎，终端市场消极观望，加上产区内还有部分主体剩余的“老豆”亏损惨重，而且赌市的小麦价格下跌，新收购的菜籽和玉米等现状历历在目，往年收购商大量建仓的情形荡然无存，产区外发萧条。各类收购商对质量要求苛刻，而且不断施压收购价格，这种过度谨慎形成了“恐慌市”。优等级商品豆毛粮收购价最低时一度跌至4400～4600元/吨，其“低谷”行情吸引河南、安徽、江苏等地“同行”的“驰援”，上周中期久违的降雨令持续的高温有所缓解。而刚入市湖北的河南、安徽及江苏主体，由于终端市场主体接收缓慢，便将大批散装毛粮或净粮拉回各自家乡。
这种集中外运，伴随天气的短暂变化，使得原本没有过多库存的石首、洪湖、监利、公安等地的大豆收购商情绪得到提振，散装毛粮价格在4500～4600元/吨表现坚挺，在4640～4700元/吨价位也有人装货，于是，早几天质量略差不敢收的豆源也提价收购。价格略涨、质量略降的现象使得各地晚豆价格逐渐企稳，机收44%蛋白含量的“杂豆”净粮袋装主流价格在5000～5200元/吨之间，手工“杂豆”装车价5300～5480元/吨。
天门、钟祥、京山等地优等级“早熟537”和“冀豆12”在6200～6300元/吨零星外发，仅广西、湖南部分市场有需求；而所谓的“二级冀豆”5700～5800元/吨，少量向江西、湖南、广东流通；“三级冀豆”虽“卖相”不好但因其出品不受影响，且蛋白含量多在45%～46%之间，经终端市场印证，不仅出品率高于晚熟“杂豆”，而且价格在5100～5200元/吨又很适中，同时，该品种的特性是不需要“后熟期”，从田间收获后可直接进入加工端使用，而其他“杂豆”则会出现“跑浆”现象。
湖北产区受外援的短暂助力，行情暂时企稳，这些入市人员于中秋节前全部撤离，拉回去的散粮要经历一定时间的消耗，没拉散粮的主体，节后则有一部分分散到其他产区采购。湖北产区各品种大豆现行价格受外围影响，未来不排除继续弱势波动，粮油市场报特约分析师建议，湖北产区市场主体在收获进入尾声时继续保持理性，现行价格大幅建仓看似没有风险，但想获得较大利润难以如愿，未来苏鲁豫皖会相互参照各产区的行情操作，并有可能抑制湖北大豆价格运行。
东北丰产预期偏强 豆市行情缓慢过渡
东北新年度大豆种植面积在较多的调研机构深入各地调研之后，逐渐浮出水面，黑龙江比上年增幅约9%，内蒙古增幅5%，吉林增幅6%，加权面积增幅7.5%，区域之间大豆长势和单产增减不一，市场一致认为仅黑龙江总产将高于去年。粮油市场报特约分析师认为，黑龙江大豆总产一旦达到960万～970万吨，关内的减产将会被弥补；同时新疆大豆种植面积明显扩增，全国总产量有望略高于去年，达到2100万吨的概率较大。而需求端受种种因素影响，弱势格局有可能比上年更甚。
黑龙江东部产区的大豆产情总体不如去年，但中西部产区略好于去年，只要在9月22日前不出现严重的早霜，质量的形成基本趋好；吉林和内蒙古产区旱涝不均，由于面积增加，其总产会略高于去年。黑龙江产区今年推广“双高”型（即高油、高产）品种占一定比例，但这类品种蛋白含量偏低，将给食品市场的供应适度减压。
随着各类调研团队对新年度大豆产量预估的趋势高度一致，结合市场需求状况，对今年的大豆开秤价认同度集中在4100～4200元/吨（商品豆毛粮收购行情），一旦该主流价格体现，不排除高峰期一些低蛋白粮出现破4000元/吨的可能。
当前，国储和地方调节性储备大豆拍卖仍在继续，除拍卖豆占流通主导外，产区内还有不少主体持有一定量的2023年产大豆现货，长江流域新季大豆的价格和质量相比东北大豆已出现优势，致使东北持豆贸易主体承压态势日益加剧。当前已有小面积早熟豆收获，距大范围新豆上市日渐临近，除黑龙江东部地区外，黑龙江中西部以及吉林、内蒙古产区国庆节期间将集中上市。
上周，产区内国储之前高价拍到的豆源全面下调价格兜售，而新增拍卖大豆又在不断下调底价、少量成交，其底价下调在不断引导“新老豆”价格缓慢过渡，避免新季大豆高开低走。
苏鲁豫皖入市推迟 南北行情相互参考
由于苏鲁豫皖新季大豆播期推迟，生育期高温干旱时数偏多，其间又遇旱涝急转，许多区域水毁严重，加上面积大幅下降，上述主产区新季大豆市场可供量将比去年减少50万吨。据各地调查，在生大豆总体长势接近常年，单产水平或略低于去年，总产降低难以令弱势行情改变。因去年东北大豆质优价廉使得其市场占有率大幅提升，关内大量豆源后移，3月至4月的大幅下跌导致很多主体亏损严重，至今部分主体仍有库存待售，因储存太久、质量劣变，前后价差1600～2000元/吨，历历在目的亏损惨局将令收购主体保持理性。
苏鲁豫皖大豆集中上市时间将在10月10日以后。当前，皖南安庆已有零星上市，毛粮收购价4400～4500元/吨。9月20日后连同鄂东部的黄梅、武穴集中上市，初上市的大豆价格明显比较理性，集中上市后主流行情可能会在4300～4400元/吨。
江苏南通“小乳白”已有小面积收割，毛粮收购价5300～5400元/吨，而盐城45%～46%蛋白含量的“杂豆”收购价仅4900～4960元/吨，比去年同期低1000元/吨；山东部分大蒜茬口种植的大豆也有零星上市，毛粮收购价4600～4800元/吨。当前的理性不代表未来的趋势，由于秋雨绵绵，昼夜温差拉大，质量的形成取决于未来的天气，值得进一步观察。
上述豆区大豆收获期推迟，上有东北的价格参照，下有湖北成为导向，因南北大豆有质量和运距差异，未来这些产区豆源价格高于东北300～400元/吨、低于湖北200～300元/吨均属正常；而江苏“大乳白”“黑脐王”“翠扇”等可适度参考湖北的“早熟537”和“冀豆12”未来的价格变化，同期苏北这类优质商品豆将会高出湖北“早熟537”和“冀豆12”价格200～300元/吨。粮油市场报特约分析师认为，未来湖北这类豆源价格不排除受苏北大豆影响，仍有小幅下调可能，特别是先期高价入仓的菜茬口大豆，9月底前若不售出，将有亏损可能。
需求好转低于预期 终端循环补库为主
中秋节前夕，各地蔬菜价格经过暴涨后稍有回落，但总体依然高于往年同期1～2倍，各类学校又在同期开学，豆制品需求理应大幅增加，经过近期对不同加工主体的调查，加工量仅略增，餐饮业和居民需求依然平淡。南方大部分地区高温天气持续时间较长，直至上周末才适度缓解。随着各地昼夜温差逐渐拉大，天气转凉将延长生鲜类豆制品的保质时间，加工和转化或略有增长。
北方豆区今年新季大豆上市整体推后，对湖北豆的转化本应增加，但终端市场在7月底和8月份看到东北、关内“老豆”和湖北早期的蔬菜茬口大豆价格不断上涨，新、老豆价差明显，许多终端主体增补了一定量的“老豆”，由于去库存迟滞，使得湖北产区大豆集中上市后缺乏支撑，以致价格快速下跌，“杂豆”跌幅与去年同期相比高达1300～1500元/吨，现行净粮装车价基本企稳，其流通优势可维持到9月底。
粮油市场报特约分析师认为，新季大豆丰产和价格预期基本明朗，未来终端市场仍将以销定购、循环补库，不愿大量增加库存，压力集中于产区，产区主体谨慎操作则将导致弱势行情加剧。
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