国际期货
全球化交易平台 港交所 芝加哥商品交易所 欧洲期货交易所 等全球期货市场 全天23小时T+0交易 随买随卖 双向交易 当天买卖锁定收益 规避风险 无涨跌停板限制 高杠杆 保证金制度 以小博大 实现收益最大化
一分钟开户 五分钟直达国际期货市场
恒指基本面：
7月12日消息，美股周四个别发展，美国6月份通胀明显降温，加强市场对联储局今年减息预期，但投资者趁好消息出货，科技股显著回吐，三大指数收市升跌不一。美元走势回落，美国十年期债息下滑至4.21厘水平，金价大幅向好，油价表现亦向上。今日港股三大指数集体高开，恒生指数跌涨1.05%，报18020.17点，恒生科指涨1.35%，国企指数涨1.12%。盘面上，科网股集体高开，京东涨近5%，美团涨超2%，腾讯、快手、阿里巴巴、小米、网易均涨超1%；汽车股延续涨势，小鹏汽车涨超3%；黄金股普遍高开，灵宝黄金涨近5%；石油股齐涨，中石油、中海油涨超1%。
恒指技术面：
4小时图：布林带三轨开口向上运行，MA5/MA10均线金叉运行，K线交投于布林上中轨间MA5均线上方震荡，MACD快慢线0轴上方是金叉运行，红色动能显量,整体走势偏震荡。
恒指操盘建议：（07）合约
1.上方18260做空，止损18290，止盈18000
2.下方17950做多，止损17920，止盈18200
在找准趋势的前提下，顺势轻仓操作
【文章具有滞后性，具体点位以行情为准，合理控制好仓位，切勿重仓或满仓操作，做单严格止损止盈】
阅读须知：
金融市场的投资交易存在较高风险。本文中所提供的操作建议仅供参考，不构成任何承诺及下单依据，不保证一定盈利及最低收益。
美股基本面：
北京时间12日凌晨，美股周四收盘涨跌不一，纳指收跌近2%。标准普尔500指数从创纪录的水平回落，因为投资者从英伟达等年度大型科技赢家中撤出，转向小盘股和房地产相关股票。美国6月CPI低于预期，强化了美联储的降息预期。
道指涨32.19点，涨幅为0.08%，报39753.55点；纳指跌364.04点，跌幅为1.95%，报18283.41点；标普500指数跌49.37点，跌幅为0.88%，报5584.54点。
周四科技股普遍走低。特斯拉(241.03,-22.23,-8.44%)收跌8.4%，英伟达跌5.6%，Meta Platforms跌4%，微软(454.7,-11.55,-2.48%)、苹果(227.57,-5.41,-2.32%)、谷歌(187.3,-5.36,-2.78%)、亚马逊(195.05,-4.74,-2.37%)等跌幅均超2%。
在投资者流出大型科技股向其他板块轮动之前，纳斯达克(18283.4067,-364.04,-1.95%)100指数今年截至周三上涨了23%，市值增加逾6万亿美元。如果美联储下调15年来最高的利率水平，几个月来一直认为除了少数赢家之外几乎没有其他选项的投资者突然面临着不同选择。
官方数据显示美国6月通胀率普遍降温至2021年以来的最低水平，释放出政策制定者可能很快降息的最强信号。这推动高盛(479.23,0.34,0.07%)一项追踪不盈利科技股（此类公司债务负担通常较高）的指数上涨3.3%。
标普500指数中，DR Horton、PulteGroup和Lennar等房屋建筑股周四涨幅居前。该基准股指中的公用事业板块上涨2%，创下4月以来的最大单日涨幅。特斯拉将许多投资者一直寄予厚望的Robotaxi发布时间推迟到10月份，该股应声下跌，周四收跌逾8.4%。
高盛策略师表示，投资者越来越担心美国科技巨头在人工智能方面投入过多。
高盛研究团队表示，策略师们称之为“超大规模”的公司，包括亚马逊、Meta、微软和Alphabet在内，在过去一年里已将约3570亿美元用于资本开支和研发投入，其中“很大一部分”用于人工智能，占标普500指数资本开支和研发支出总额的近四分之一。
该行策略师在一份报告中写道：“目前的超大规模企业最终将被要求证明，他们的投资将产生收入和利润。但未必会产生收入及利润的早期迹象可能会导致估值贬值。”不过，有其他策略师指出，与互联网泡沫破灭期间的资本支出水平相比，目前的人工智能支出“仍然相形见绌”。
美国劳工部周四报告称，美国6月未季调CPI年率同比上涨3.0%，低于市场预期的3.1%，创下自去年6月以来的最低水平。同时，6月CPI环比下降0.1%，这是自2020年5月以来首次出现负增长。
此外，6月未季调核心CPI年率录得3.3%，低于市场预期的3.4%，为2021年4月以来的最低水平。6月季调后核心CPI月率录得0.1%，低于市场预期的0.2%，为2021年8月以来的最低水平。
6月核心CPI（剔除波动更大的能源和食品）同比上涨3.3%，低于预期3.4%和前值3.4%，为2021年4月以来的最低水平；环比上涨0.1%，预期和前值均为0.2%，为自2021年8月以来的最小涨幅。
美国6月份通胀的缓和程度甚至超过经济学家的预期，进一步延续了近期物价上涨放缓的趋势。
有强烈迹象显示经济已经降温，虽然不足以引发对经济衰退的严重担忧，但足以促使美联储官员改变语气，他们越来越多地谈到经济放缓的风险，尽管通胀率仍高于2%的目标。最近的家庭消费、建筑支出和服务业活动数据均低于经济学家的预期。这拉低了对截至6月份的三个月经济增长速度的预期。
CPI数据公布后，互换市场消化的年内降息幅度有所增加。
Pepperstone Group高级研究策略师迈克尔-布朗Michael Brown表示，CPI数据进一步证明，美联储可能会在9月份降息。
“中期来看，如果出现‘阻力最小路径’应该会继续引领股市走高，尽管第二季度财报季构成当前的关键风险。”不过，即使进一步推迟降息（这与最近的言论所暗示的相反），灵活而有力的“美联储政策”仍然存在，政策制定者仍在寻求尽早放松政策。因此，跌幅可能仍然相对较浅，可以逢低买入。”
分析师Megan Leonhardt表示，汽油价格下跌是导致美国上月通胀数据低于预期的重要原因。他指出，6月份，汽油价格环比下降3.8%。在此之前，该指数在5月份下跌了3.6%。总体而言，包括天然气、电力、天然气和取暖油价格在内的能源指数6月份下跌了2%。这与5月份的月度增长速度相同。过去一年，能源指数上涨了1%。在该指数中，汽油价格同比下跌2.5%。
瑞穗证券美国首席经济学家Steven Ricchiuto表示，（尽管通胀数据疲软）美联储不可能真正采取“鹰派降息”，他警告称，降息过快存在风险。“他们所能做的就是在点阵图预测最大范围内降息，而市场定价可能会超过这个水平。”
机构分析师认为，这次的通胀数据给了人们相当大的信心。现在看来，未来几个月降息的势头比以往任何时候都要强劲，而真正的问题是，通胀是否会让美联储明年采取更激进的措施。目前，请关注10年期美债收益率4.20%水平，该水平上月曾是一个强有力的技术障碍。若收在该水平收益率下方，将进一步鼓励债券多头，不过就目前而言，市场仍需通过30年期美债拍卖来消化一些久期风险。
周四公布的另一份数据表明，美国上周初请失业金人数降幅大于预期，但每年这个时候，因汽车制造商让工厂停工进行重组，使得对就业市场的解读更加困难。
美国劳工部周四表示，截至7月6日当周，初请失业金人数减少1.7万人，至22.2万人，为5月底以来的最低水平。初请数据包含独立日假期。假期前后，初请人数往往会波动。
分析师称，越来越多的迹象表明，随着美联储在2022年和2023年大幅加息，经济活动降温，劳动力市场正在失去动力。
美国债务余额的利息支出继续推升联邦政府的预算赤字，本财政年度截至6月的赤字扩大到1.27万亿美元。美国财政部周四公布的数据显示，6月份赤字为660亿美元，尽管当月收入创下纪录高位4660亿美元。经日历差异调整后，6月份赤字比2023年6月收窄50亿美元。财年迄今的赤字也略低于去年同期。6月公共债务利息达到1400亿美元，本财政年度前九个月总计8680亿美元，比去年同期高33%。美联储激进的加息行动推升了债务成本。截至6月底，美国全部有价政府债券的加权平均利率为3.3%，创2008年以来最高，比一年前高出约60个基点。
美联储理事库克周四表示，尽管美联储工作人员的研究显示发达经济体经历高通(199.85,-8.95,-4.29%)胀后经济软着陆的情况并不常见，但她预测美国将会出现这种情况，因为美国的通胀已经降温，并开始接近美联储的目标，而高利率对劳动力市场的损害并不大。
库克补充称，从4.1%的失业率来看，美国劳动力市场依旧强劲。不过，她也表示，美联储目前对失业率“非常关注”，如果失业率恶化，美联储将“作出响应”，“这些数据可能存在非线性联系。”
德指操作建议（09合约）
1.上方18830做空，止损18850，止盈18630
2.下方18520做多，止损18500，止盈18720
纳指操作建议（09合约）
1.上方20600做空，止损20620，止盈20360
2.下方20250做多，止损20230，止盈20500
在找准趋势的前提下，顺势轻仓操作
【文章具有滞后性，具体点位以行情为准，合理控制好仓位，切勿重仓或满仓操作，做单严格止损止盈】
美黄金消息面：
周五（7月12日）亚市盘初，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2413.44美元/盎司附近。金价周四跳涨逾2%，突破每盎司2400美元的水平，最高触及2424.42美元/盎司，为5月22日以来新高，收报2415.20美元/盎司，因此前数据显示美国6月消费者物价意外环比下降，提振了对美联储将降息的押注。
独立金属交易商TaiWong表示：“黄金急升至2400美元上方，友好的消费者物价指数（CPI）数据几乎确定了9月将降息。黄金多头可能最快在下周推动金价创下纪录新高。“
注：现货黄金在5月20日创下每盎司2449.89美元的纪录高位。
旧金山联储主席戴利表示今年降息一到两次是合适的，她表示近期通胀数据回落让人 “松了一口气”，预计物价压力和劳动力市场将进一步放缓，为降息提供理由。
芝加哥联储主席古尔斯比表示，美国通胀在今年早些时候有所上扬之后，看起来又回到了通往2%的轨道上，此番发言暗示他愈发相信降息的时机将很快成熟
利率期货市场预计美联储在9月会议上降息的可能性约为93%，数据公布前的可能性约为70%。
美国通胀数据公布后，美元指数触及逾一个月最低，使黄金对持有其他货币的投资者更具吸引力，美国10年期国债收益率跌至四个月最低。
另外，市场对以色列和加沙达成停火协议的预期有所降温，也给金价提供上涨动能。
本交易日关注美国6月PPI数据和美国7月密歇根大学消费者信心指数初值，留意地缘局势相关消息。
美黄金技术面
4小时图：布林带三轨开口向上运行，MA5与MA10均线金叉运行，K线交投于布林上轨MA5均线下方，MACD快慢线0轴下方金叉运行，绿色动能微量，黄金短线偏震荡。
美黄金期货日内操盘建议（08合约）：
1.上方2430做空，止损3美金，止盈2405
2.下方2390做多，止损3美金，止盈2420
在找准趋势的前提下，顺势轻仓操作
【文章具有滞后性，具体点位以行情为准，合理控制好仓位，切勿重仓或满仓操作，做单严格止损止盈】
美原油消息面：
北京时间12日凌晨，美国WTI原油期货周四收高。CPI数据显示通胀降温，提振了美联储将在今年晚些时候降息的希望。
根据美国劳工部的数据，以消费者价格指数（CPI）衡量的通货膨胀率从5月到6月下降了0.1%，使12个月的通货膨胀率为3%，接近三年多来的最低水平。
纽约商品交易所8月交割的西得州中质原油期货（WTI）价格收涨52美分，涨幅为0.63%，收于每桶82.62美元。
欧洲洲际交易所(147.15,2.74,1.90%)9月交割的布伦特原油期货收涨32美分，涨幅为0.37%，收于每桶85.40美元。
美原油技术面：
4小时图：布林带三轨开口向下运行，MA5/MA10均线金叉运行，K线交投于布林中轨间MA5均线上方，MACD快慢线0轴上方金叉，红色动能微量，油价短线偏震荡。
美原油日内操作建议：（08合约）
1.上方84.60做空，止损0.3美金，止盈82.00
2.下方81.00做多，止损0.3美金，止盈83.50
在找准趋势的前提下，顺势轻仓操作
【文章具有滞后性，具体点位以行情为准，合理控制好仓位，切勿重仓或满仓操作，做单严格止损止盈】
阅读须知：
金融市场的投资交易存在较高风险。本文中所提供的操作建议仅供参考，不构成任何承诺及下单依据，不保证一定盈利及最低收益。
① 待定 中国6月贸易帐
② 14:45 法国6月CPI月率
③ 20:30 美国6月PPI年率
④ 20:30 美国6月PPI月率
⑤ 22:00 美国7月一年期通胀率预期初值
⑥ 22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值
⑦ 次日01:00 美国至7月12日当周石油钻井总数
期
市
寄
语
一个合格的交易者应该具备哪些基本功？
成为一个合格交易者不是简单的事，初学者如果不希望被淘汰出局，重点不在于如何赚更多的钱，而在于如何少赔一点，先学会保障资本，然后形成一致性的获利能力，最后才是获取超额风险收益。向成功的人学习，从错误中学习，只有不断地思考和学习，才能不断进步。
做单谨记三要素：
1.趋势为王，顺势而为，逆势为亡
2.轻仓入场逐步加仓，可以避免突发行情的损失。
3.每一笔交易都要严格的止损，不要随便放大止损或不设置止损。成功的交易=严格的心态控制+正确的资金管理+过硬的技术功力。
长按添加客服
文章原创于外盘期货官网：http://www.haoyaya.com.cn/
