跨期套利策略：假设现在是2021年5月，我们观察到2021年9月和2022年3月的黄金期货合约价格存在价差。具体来说，2021年9月的黄金期货合约价格为每盎司1800美元，而2022年3月的黄金期货合约价格为每盎司1820美元。在这种情况下，我们可以考虑进行跨期套利。具体操作如下：1. 在2021年5月，以1800美元的价格卖出2021年9月的黄金期货合约，同时以1820美元的价格买入2022年3月的黄金期货合约。2. 在2021年9月，当2021年9月的黄金期货合约到期时，我们需要进行交割。如果黄金价格在这段时间内上涨，我们将获得利润；如果黄金价格下跌，我们将承担亏损。3. 在2022年3月，当2022年3月的黄金期货合约到期时，我们需要进行交割。如果黄金价格在这段时间内下跌，我们将获得利润；如果黄金价格上涨，我们将承担亏损。跨品种套利策略：假设现在是2021年5月，我们观察到大豆期货和豆粕期货价格存在价差。具体来说，大豆期货价格为每吨5000元，而豆粕期货价格为每吨3500元。在这种情况下，我们可以考虑进行跨品种套利。具体操作如下：1. 在2021年5月，以5000元的价格买入100吨大豆期货合约，同时以3500元的价格卖出100吨豆粕期货合约。2. 在2021年9月，当大豆期货合约到期时，我们需要进行交割。如果大豆价格在这段时间内上涨，我们将获得利润；如果大豆价格下跌，我们将承担亏损。3. 在2021年9月，当豆粕期货合约到期时，我们需要进行交割。如果豆粕价格在这段时间内下跌，我们将获得利润；如果豆粕价格上涨，我们将承担亏损。盈亏结果分析：方法一：计算价差跨期套利策略：价差 = 1820美元/盎司 - 1800美元/盎司 = 20美元/盎司如果我们进行了100盎司的交易，那么我们的总价值为：* 2021年9月的黄金期货合约：100盎司 * 1800美元/盎司 = 180,000美元* 2022年3月的黄金期货合约：100盎司 * 1820美元/盎司 = 182,000美元* 总价值：180,000美元 - 182,000美元 = -2,000美元
文章原创于外盘期货官网：http://www.haoyaya.com.cn/
