今日头条
Today's Headline
1、中共中央政治局7月30日召开会议，会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议要求，财政政策要更加积极有为、注重实效，货币政策要更加灵活适度、精准导向。要坚持“房住不炒”，促进房地产市场平稳健康发展。推进资本市场基础制度建设，依法从严打击证券违法活动，促进资本市场平稳健康发展。加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
2、财政部30日发行700亿元10年期抗疫特别国债。抗疫特别国债从6月18日启动发行以来，已累计发行16期（次）共1万亿元。
3、当地时间30日，美国商务部公布的首次预估数据显示，受新冠肺炎疫情重创，今年第二季度美国GDP按年率计算下滑32.9%，创上世纪40年代以来最大降幅。
品种分析
Variety Analysis
金融期货
股指期货
一、盘面分析：
至周四收盘，三大股指平开低走，报收小阴。现指交易量依然在万亿上方，显示交投活跃。价格纵然有所回调，但收盘站稳所有均线。且中长期均线明确向上，有结束调整再度上行的信号。
二、重要资讯：
1. 中共中央召开党外人士座谈会：任何国家任何人都不能阻挡中华民族实现伟大复兴的历史步伐。
2. 中共中央政治局会议：决定召开十九届五中全会，分析研究当前经济形势和经济工作。
三、综合分析：
周四，小幅震荡整理。现指的交易量依然在万亿，资金活跃。基本面上对股市未来依然坚定看好。未来经济内循环依然是中期主线。市场走势相对明确，回落即是买点。中证500现指短期压力在6700左右，短期支撑在6200一线。操作建议：依然应当以多头思路进行交易。下方少量多单继续持有。如有回踩支撑企稳可以继续少量加仓多头头寸。无仓的交易者应继续使用多头策略进行短线的交易。多单入场后设置50个点的止损，至收盘获得100点以上盈利可谨慎持有。
期权
白糖期权
一、重要资讯：
据路透社报道，巴基斯坦行业官员表示,本国或进口约30万吨糖,以解决短缺问题,当地糖价已在7个月内上涨22%。
二、现货报价：
广西：
南华一级糖厂仓车板报价5300-5320元/吨，下调10元/吨，成交一般。
凤糖站台一级糖报价5340-5360元/吨，二级糖报价5310-5320元/吨，下调10元/吨，批量有优惠。
东糖厂仓车板报价5340-5440元/吨，钦州仓报价5360元/吨，下调0-20元/吨，成交一般。
湘桂厂仓报价5440-5460元/吨，报价不变，成交一般。
广糖报价5330-5360元/吨，下调20元/吨，限量6000吨。
南糖博宣仓库报价5350元/吨，报价不变，成交一般。
云南：
南华昆明报价5230元/吨，祥云、大理报价5200元/吨，报价不变，成交一般。
英茂昆明报价5200元/吨，祥云、大理报价5170元/吨，报价不变，量大从优。
广东：
广垦厂仓暂无报价。
海南：
南华码头一级糖暂无报价。
贵州：
南华厂内车板暂无报价。
新疆：
中粮乌鲁木齐报价5700元/吨，报价不变，成交一般。
内蒙：
凌云海白砂糖新糖暂无报价。
博天糖业绵白糖、白砂糖新糖暂无报价。
三、综合分析：
以白糖2101合约为标的的白糖期权合约，到期日为2020年12月3日。近期白糖持续在低位震荡，投资者如果想做卖方，可以考虑卖出行权价格为6300的看涨期权，若日线收盘价高于6300，则止损离场。或者也可以考虑卖出行权价格为4300的看跌期权，若日线收盘价低于4300，则止损离场。控制好仓位。
原油期货
原油期货
一、重要资讯：
1、美国国内最新数据显示，汽车旅行量同比下降25%，机场乘客量下降75%，导致燃油消耗量下滑。炼油商的大部分利润来自于国内燃油销售，6月则是美国出行量最大的季度之一，包括瓦莱罗能源公司、菲利普斯66公司、PBF能源公司和马拉松石油公司在内的七大独立炼油商预计将出现亏损。
2、美国参议院共和党周一提出一份与白宫共同商定的新冠疫情援助计划，不过，该计划立即遭到民主党和共和党的反对。额外失业补助将于四日之后到期。考虑到失业救助即将到期，如果两党迟迟未能达成一致，可能会进一步打击市场的信心，这也会对油价构成压力。
3、美国油服公司贝克休斯公布的数据显示，截至7月24日的一周内，石油钻井总数增加1至181口，为3月以来首次；天然气钻井总数减少3至68口；油气钻井平台总数减少2至251个。美国钻井公司连续12周削减油气钻井平台数量至历史新低。
4、美国石油协会(API)公布的数据显示，截至7月24日当周，API原油库存大幅减少682.9万桶至5.31亿桶，此前一周出乎意料地增加了754.4万桶。库欣原油库存增加114.4万桶，高于前值增加71.6万桶；精炼油库存增加18.7万桶，高于此前预期的减少33.3万桶，以及减少135.7万桶的前值；汽油库存增加108.3万桶，远高于此前预期的减少96.7万桶以及减少201.9万桶的前值。
5、美国EIA数据显示，截止7月24日当周，美国原油日均产量1110万桶，与前周日均产量持平，美国原油库存量5.25969亿桶，比前一周下降1061万桶；美国汽油库存总量2.47387亿桶，比前一周增长65万桶。
二、现货报价：
截止北京时间7月30日15：30分，美原油40.89美元，布伦特原油43.79美元。
三、综合分析：
美原油库存意外大减超千万桶，美元继续承压，期货盘面虽呈现逐步走高态势，但受全球疫情二次爆发的影响上攻乏力。减产进入第二阶段以及全球经济逐步好转，使得目前供需平衡的局面还将延续。综合以上分析，预计近期上海原油价格还将保持区间运行。后期重点关注全球对于新冠病毒的控制情况，以及原油供给端可能的变化。具体操作如下：短线单可保持区间操作思路，设好小幅止损，长线远月多单可继续持有，短期价格运行参考区间290-308点。
商品期货
沪 铜
一 、重要资讯：
1、矿业巨头力拓周三称，其今年上半年产铜266,000吨，较上年同期下滑5%，预计今年的铜产出料为475,000-520,000吨。
2、澳大利亚最新报告显示，2020年第二季度铜产量0.67万吨，环比增加10%，同比减少9%，主要因为Mur铜矿开采量增加而且二季度铜品位上升。
3、智利政府周三排除了将全球最大铜生产商、国有矿业巨头智利铜业公司私有化的可能性。此前，一小群议员提议将该公司出售，为应对冠状病毒疫情筹集资金。周二泄露给智利媒体的一份属于极右翼独立民主联盟(UDI)的内部文件显示，建议将智利铜业公司出售，作为一系列措施之一，在疫情蔓延之际为智利不断减少的国库筹集资金。
二、现货报价分析：
7月30日上海金属网1#电解铜报价在51790-51990元/吨，均价51890元/吨，较前交易日涨60元/吨，对2008合约报升20-升90元/吨。美联储维持低利率不变，且预示冠状疫情对经济冲击仍面临不确定性，或将长时间维持宽松，铜价盘中收复早间跌势，沪铜08合约小涨80元/吨，涨幅0.15%。周四现货市场变化不大，升水较弱日小跌5元/吨。据悉，铜价焦灼下游观望较浓刚需为主，贸易商寻求成交调降平水铜报价，但幅度有限故成交量一般，临近周末与月末料焦灼状态或延续。截止收盘，本网升水铜报升70-升90元/吨，平水铜报升20-升40元/吨，差铜报贴80-贴10元/吨。
三、综合分析：
周四沪铜小幅下跌。因中国的制造业数据低于此前预期令经济快速复苏的前景蒙上阴影。从宏观层面来看，美国6月成屋签约销售增幅高于预期，这表明美国住房市场对新冠肺炎疫情的抵御能力远好于整体经济，且美联储将在较长时间维持宽松政策，铜价在盘初受到一定程度提振。从产业层面来看，智利罢工政府调解成功并已经拟定新的劳资协议，从二季度矿企的报告中发现，上半年矿企受到疫情扰动，整体产量均有所下滑，十大矿企铜产量减多增少，供给收缩为价格提供较好的价格支撑。在消费端，中国消费预期并没有恶化，因为电网投资下半年要完成目标额度的三分之二，房地产用铜需求有望同比转正并带动空调回暖；当前欧洲消费成为主要支撑，LME库存依然保持去化状态。CU2009周四冲高后回落，期价仍收在5日移动均线之上，MACD指标转为中性稍弱，期铜在布林通道上轨和中轨之间震荡。由于铜缺乏新的消息刺激，预计沪铜仍维持高位震荡。操作策略：建议投资者CU2009日内短线偏多交易，注意设好止损做好风险管理。
沪 铝
一、基本面分析
美联储鸽派言论助长市场信心，美元指数继续走弱。隔夜外盘金属延续强势，伦交所三月期铝价震荡收涨0.12%至1727.5美元/吨。沪期铝夜盘再创新高，主力2009合约最高14680元/吨，收于14655元/吨。早间现货市场整体成交不佳，持货商表现挺价，中间商以及下游均表现出畏高情绪。上海主流成交价格在14770元/吨上下，较期货升水90左右。广东主流成交价格在14710元/吨上下。国内经济强劲态势带动消费，致使淡季国内原铝市场整体消费未有明显减弱。而供应增量仍有限，库存维持低位。当前经济乐观预期也助长了价格强势。短期这种局面持续，支撑铝价走强，但考虑到后期供应持续增加，不建议追高。建议观望为主。
二、现货报价分析
期铝午前震荡上行。上海及无锡地区铝锭现货价在14980-15000元/吨之间，绝对价格较周三上涨200元/吨左右，现货升水早间在50元/吨附近，随着期铝上涨而市场需求转弱，现货升水后期集中在平水-40元/吨之间，升水较昨日回落50-100元/吨，市场当月及下月 票现货价差在10元/吨附近，进口铝锭报价在14940-14960元/吨之间，杭州地区价格在14990-15010元/吨之间。周四期铝大涨，持货商出货非常积极，且保值意愿有所收敛，中间商依旧长单补货为主，接货平平，11:00后市场成交归于平淡现货价也接近平水附近。某大户周四正常采购，从采购计划看较为平稳且开始接受下月 票货。下游按需备货为主，因价格大涨，买货意愿受挫。华东整体成交较差。
三、综合分析
周四沪铝震荡上行收大阳线，受上一个交易日股指大涨等带动，有色品种整体上涨多头氛围仍然较强。沪铝突破前高意味前期调整基本结束，盘面技术指标呈现多头排列，后市大概率继续上行，建议投资者注意仓位管理参与沪铝逢低买入为主，下方支撑位14485.
黄 金
一、重要资讯
1、美联储维持利率不变，称经济增长“远低于”疫情爆发前的水平。美联储主席鲍威尔表示，美国新病例激增以及抗疫限制措施已经开始拖累经济复苏。美联储保持政策基本不变，可能会把关键决定留在今年秋天。
美联储在会后的声明中表示，在官员们“确信经济已经渡过了最近的难关，并有望实现最大就业和物价稳定目标”之前，利率将一直维持在这个水平。目前美国经济增长状况好于低谷时期，但仍未达到平均水平。需求疲软和油价大幅下跌抑制了消费者价格通胀。
2、美国7月谘商会消费者信心指数92.6，下降幅度超过预期。这一指数是重要的先行指标，但从公布数据来看显然没有描绘出经济会出现“V”字形复苏，新冠肺炎病例的增加动摇了美国市场对经济前景的信心。
3、美联储周二将9项紧急贷款计划中7项的期限延长三个月至12月31日，以帮助仍在疫情中艰难挣扎的经济。美联储暗示这个决定是基于对于经济复苏的预期降温。受美联储持续宽松的影响，美国股市已经基本收复疫情以来的所有跌幅。但是随着黄金刷新纪录高位，分析人士表示这暗示市场对于美联储支持股市措施的可持续性持怀疑态度，同时随着美国经济下行风险加剧，美联储将采取进一步刺激措施。
二、综合分析
美联储维持利率不变，并承诺将使用“所有工具”支持经济，并将保持近零利率，美元指数刷新2018年5月以来低点；美联储最新决议宣布维稳并持有鸽派的立场，这加大了美元走软的趋势。美联储保持政策基本不变，可能会把关键决定留在今年秋天，贵金属在靴子落地后反而高位走弱。由于金银累积了较大的涨幅，高位宽幅震荡的风险正在加大，短期保持观望的思路为宜。
螺纹钢
一、盘面分析
二、重要资讯
上半年，钢铁行业逐渐摆脱疫情影响，复工复产有序推进，生产经营保持平稳运行态势。1-6月份，全国生铁、粗钢、钢材产量分别为4.33亿吨、4.99亿吨和6.06亿吨，同比分别增长2.2%、1.4%和2.7%。
三、 现货报价
四、综合分析
螺纹钢主力2010合约，高位震荡中，处在20日均线之上，中长线依然处在涨势中，中长线谨慎看涨，设好止损，关注3650的支撑位与3850的压力位，日内短线，高抛低吸，关注3715、3730的支撑位与3785、3810的压力位。
油 脂
一、重要咨讯：
1、2020年7月份前四周巴西大豆出口环比减少9.4%，原因是国内压榨商继续收购大豆，农户的销售因为雷亚尔疲软而放慢。巴西外贸部7月27日发布的数据显示，7月1日到24日期间巴西大豆出口减少到870万吨，相比之下，上月同期为960万吨。
2、据加拿大统计局发布的最新月报显示，2020年6月份大豆压榨量为121,711吨，比5月份的154,032吨减少近21%。豆油产量为22,427吨，比5月份的27,592吨减少18.72%。豆粕产量为93,144吨，比5月份的119,190吨减少21.85%。
3、波罗的海贸易海运交易所干 散货运价指数周三上涨 ，此前连跌七个交易日 ，因较大型船只和巴拿马型船运费在一连串下滑后出现反弹。波罗的海整体干散货运价指数上涨53点或4.2%，至1,317点。
4、因为市场继续消化大豆作物状况改善带来的压力，昨晚美豆11月期约收低2.25美分，报收885.25美分/蒲式耳；美豆粕12月期约收低1.70美元，报收295.80美元/短吨；美豆油12月期约收高0.14美分，报收30.06美分/磅。
二、现货价格：
豆 油:日照Y2009+180，天津Y2009+160;防城港Y2009+300：成都Y2009+620；
棕榈油:东莞24度:P2009+280;张家港24度P2009+250；天津：p2009+210；
菜 油：一级（OI09+190），四级（OI09+700）
重点关注：油脂(OI09&P09)价格差缩小过程。
三、综合分析：
周四，现货豆油继续上涨，期货盘面三大油脂高开高走,豆油和棕榈2101合约表现强劲，菜油与棕榈09合约价格差一直在3000下拉锯，持仓菜油棕榈的套利操作开仓位在+3200。(OI09&P09)买棕榈09卖出菜油09。周四菜棕价差收盘为+2891元。浮动赢利（+309）套利合计开仓占总资金15%。开盘再加豆油2101合约多单5%。合计持有单边2101合约豆油持仓15%。
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