2023年3月22日，北京大学经济学院和北京大学金融工程实验室开设的“对话投资总监”系列讲座启动了本年度第三场讲座。本次讲座的协办机构为长信基金，主讲嘉宾为涂世涛先生。涂世涛先生对量化CTA期货投资的主要策略方向包括趋势、量化基本面、短线策略等进行全面介绍，并讨论了其基本模型、原理、策略发展迭代路径以及在投资实践中的应用。经济学院等院系的100余名师生以线上或线下方式参与了本次讲座。
讲座开始前，北大金融工程实验室黎新平老师介绍了本次讲座的主题并热情欢迎了主讲嘉宾涂世涛先生。涂世涛先生介绍了自己在量化CTA领域的从业经历，并从期货市场和CTA的基本知识、CTA策略研究及策略迭代的路径和挑战三个角度进行展开介绍与分析。
涂世涛演讲中
在期货市场和CTA的基本知识方面，涂世涛先生介绍了国内期货品种、期货市场的基本情况以及与国际市场的对比、海外和国内CTA发展的基本情况、CTA细分结构、CTA策略价值。
在CTA策略研究上，涂世涛先生介绍了CTA策略的分类及其出发点，并详细分析了量化基本面子策略和中长、中短周期的价量策略，风险控制、投资流程以及系统搭建。
在策略迭代的路径和挑战上，涂世涛先生介绍了CTA策略面临的常见困难、CTA策略研发路径。他还重点分析了CTA策略长期收益的来源，包括时序动量和截面动量、多空均衡和通胀等。
最后，涂世涛先生基于自身经验对量价和基本面、体系化和小规律形式的策略的各自特点、策略回测和失效的处理，CTA宽度和深度的边界等具有深刻意义的话题进行了讲解。
演讲结束后，与会师生与涂世涛先生进行了积极的互动交流，并提出了包括股指期货现货隔夜收益、信号逻辑、回撤与策略失效的判断、期货品种与模型参数、期货品种权重选择、市场有效性与量化投资前景等诸多有价值的问题，涂世涛先生对相关问题进行了详细的分析与解答。
与会师生与嘉宾互动交流
最后，黎新平老师感谢涂世涛先生带来的精彩演讲，并为他送上纪念礼品。同时，黎新平老师鼓励同学们持续关注对话投资总监和金工首席谈系列讲座、继续深入探究量化投资领域。
主讲人简介
涂世涛，上海交通大学自动化系本科、硕士，10年量化从业经验。历任True Arrow Capital中国区量化交易总监，上海垒土资产合伙人兼投资经理。2017年3月加入长信基金，历任投资经理、量化专户投资部总监，负责CTA策略投资研究及产品管理，先后管理CTA策略产品累计规模超50亿，对CTA主要策略方向有较丰富的研究和实际投资经验。
北京大学金融工程实验室简介
北京大学金融工程实验室是依托北京大学经济学院搭建的研究和教学平台，致力于推动量化投资、金融工程、大数据金融以及金融科技方面的学术研究与实践应用，实现学术界与金融业界良好的互动交流。
实验室聚焦于运用数学建模、统计分析、计算金融、大数据以及机器学习方法进行量化金融的研究，以数理化方法探讨金融市场的规律。实验室的目标不仅仅是推动金融工程等学术领域的前沿研究，同时也推动量化金融技术在教学、投资实践、金融监管以及金融政策等方面的实际应用。
实验室课题研究包括：量化基本面、金融科技及AI、市场交易行为、高频数据、风险预警与管理。
供稿：金融学系
美编：云帆
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