股指期货基础知识和交易规则介绍;;股指期货：股票与期货的结合体;沪深300指数期货合约细则;合约月份以及到期日 季月是指3月、6月、9月和12月 举例：现在是10年2月10日，则上市的合约分别为2月、3月、6月和9月合约，10年2月22日2月合约到期后（按照规则，2月第三个周五为2月19日，但是其乃春节法定假日，因此顺延至2月22日），2月23日，上市的合约变为3月、4月、6月、9月合约。其他以此类推。交易时间 与股票交易时间存在差异区分一般交易日与最后交易日的交易时间段价格波动限制涨跌停板：上一日结算价的±10%保证金与手续费 期货公司会根据客户资金、交易情况在上述标准基础上设置不同的保证金和手续费率。;股指期货交易术语;例1假定投资者A的期货账户上有100万资金。2月8日，他认为后市可能存在着反弹机会，因此，在3600点的价格买入1手IF1006合约，此时，投资者A的买入行为即开仓，我们也称其交易行为建立多头头寸，同时，由于他是看涨买入，我们称其为多头。2月8日交易结束后，如果投资者A没有通过卖出行为了结头寸（即平仓），我们称其拥有的IF1006合约为其持仓。2月9日，在IF1006合约上涨50点后，投资者A以3650点卖出IF1006合约，此为平仓，同时投资者实现盈利为50*300=1500卖出行为中的概念与此类似;股指期货交易中需注意的问题;股指期货的交易特征;资金利用效率较高实现以小博大杠杆效应在提高盈利的可 能时也增加了亏损的可能;;;股指期货交易特点二-- 双向交易既可以买入股指期货合约做多，也可以卖出股指期货合约做空当认为后市看涨时，买入合约，若股指上涨即可平仓了结盈利；对后市看跌，卖出合约，若股指下跌即可平仓了结盈利。
当然，若股指走势与判断相反，则会出现亏损。股指期货交易特点三—T+0当天买入的合约或卖出的合约均可以当天平仓了结。如，投资者2月8日在3600点买入IF1006合约后，在当天可以在3650点卖出；卖空交易类似。;股指期货交易特点四--当日无负债结算当日收市后，交易所对结算会员、结算会员对与其签订结算合同的交易会员及客户，按照当日结算对所有合约的盈亏、交易保证金、及手续费等费用进行清算，对应收应付的款项实现净额一次划转，相应增加或减少结算准备金。例2某客户有初始保证金50万元，某日买入沪深300股指IF1006期货合约2手，价格3600点，当日收盘价为3560点，结算价为3550点，结算会员收取该客户的保证金比率为15%，手续费为150元/手；当日结算后的持仓保证金为：3550×300×15%×2＝319500元-当日盈亏为：（3550－3600）×300×2＝-30000元-客户权益为：500000 － 30000 -150 ×2 ＝469700元-可用资金为：469700 － 319500 ＝150200元该客户的风险度为319500/469700=68.02%，风险级别适中。股指期货交易特点五—现金交割股指期货合约到期交割采取现金交割的方式，和商品期货到期交割是实物交割不同，不需要交割一篮子股票;股指期货与股票交易的区别;;;;;风险控制制度之二—涨跌停板制度;;风险控制制度之三—持仓限额制度;;报告材料《大户持仓报告表》，内容包括会员名称、会员号、客户名称和客户号、合约代码、持仓量、交易保证金、可动用资金等；资金来源说明法人客户的实际控制人资料开户材料及当日结算单据交易所要求提供的其他材料;风险控制制度之四—强行平仓制度;;风险控制制度之五—强制减仓制度;强制减???制度案例探讨—例3;强制减仓制度案例探讨—例3;;风险控制制度之六--结算担保金制度;风险控制制度之七--风险警示制度;如何参与股指期货;投资股指期货可能面临的风险;投资股指期货可能面临的风险;Thank You !
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