近年来山东证监局在防范、打击非法证券期货活动方面开展了哪些工作？投资者如何识别非法证券期货活动？在进行证券期货投资活动中又该注意哪些事项？带着这些问题，近日，山东证监局投资者保护工作处负责人、一级调研员王德强做客山东广播电视台经济广播《金钱树》栏目，与投资人进行了空中的交流。
主持人：近年来山东证监局在防范、打击非法证券期货活动方面开展了哪些工作？
王德强：面对日趋严峻的打非工作新形势，我局坚持“打早打小、露头就打”和“打防并举，以防为主”的工作理念，多措并举、综合施策，有效遏制辖区非法证券期货活动蔓延，维护辖区证券期货市场正常秩序。我局开展的工作主要包括3个方面：
一是始终保持对非法证券期货活动的严打高压态势，加大对涉非举报线索的办理力度，2018年以来共排查及妥善处理近200条涉非线索，将其中6条作为非法经营罪线索移送公安机关，向公安机关出具了19份性质认定文件。此外，还在辖区组织开展了非法证券投资咨询专项整治行动和“股市黑嘴”“非法荐股”“场外配资”及相关“黑群”“黑APP”专项整治行动，集中力量对较为突出的非法活动予以重点整治和打击。
二是深化与省公安厅、省地方金融监管局等以及相关地市在防非、打非方面的协调沟通，探索开展新形势下的打非合作，不断增强执法合力，提高打击非法活动能力。
三是凝聚行业合力，着力构建和完善监管部门、行业协会、市场主体、投教基地“四位一体”的防非宣传体系，依托“3·15”国际消费者权益日、“5·15全国投资者保护宣传日”、防范非法证券期货宣传月、金融知识普及月等活动，形成了贯穿全年、覆盖全域的防非宣传工作格局。
近年来，我局持续组织证券期货机构等市场主体和投教基地利用线上线下渠道做好防非宣传，深挖传统媒体潜力，依托网站、微信、短视频等新媒体，丰富宣传形式，全方位、立体化开展防非宣传活动，提升宣传效果。在今年的防非宣传月中，我局发函商请省通信管理局在5月14至15日向辖区全部手机用户发送公益短信，点对点提醒投资者坚持理性投资，远离非法证券期货活动，共发送公益短信近9000万条。同时也商请贵台每天在节目中滚动播出我局的防非宣传提示信息。在此，也对贵台历年来对我局投教宣传工作的支持表示感谢。
主持人：非法证券期货活动严重损害了投资者合法权益，也扰乱了资本市场正常秩序，请您介绍一下非法证券期货活动的表现形式。
王德强：一是“非法推荐股票、基金、期货”，是指无资格机构和个人向投资者或客户等服务对象提供证券、期货、公募基金投资分析、预测或建议等，并直接或者间接获取经济利益的业务活动。“非法推荐股票、基金、期货”行为模式主要包括：
1.网络直播、短视频推荐股票基金期货。主要指创建或利用互联网平台开设直播室或发布短视频，以“主播”“播主”“博主”“圈主”等名义直接或间接推荐股票基金期货。
2.微博、微信推荐股票基金期货。主要指通过微博、微信等网络社交工具，以“股神”“大V”“老师”等名义直接或间接推荐股票基金期货。
3.软件推荐股票基金期货。主要指通过销售或提供推荐股票基金期货软件，提供股票、基金、期货品种的投资分析意见、选择建议、买卖时机建议，预测价格走势等。
4.培训推荐股票基金期货。主要指通过推销“理财”“投资者教育”“财商教育”“炒股”“买基”等课程，举办投资讲座、报告会、分析会等方式直接或间接推荐股票基金期货。
根据《证券法》有关规定，“非法推荐股票”行为涉嫌非法经营证券业务。根据《期货交易管理条例》有关规定，“非法推荐期货”行为涉嫌非法经营期货业务。根据《基金法》有关规定，“非法推荐基金（公募）”行为涉嫌擅自从事基金服务业务。
二是“股市黑嘴”，是指编造、传播虚假信息或误导性信息，影响股票价格或交易量，甚至操纵市场等牟取非法利益的机构和个人。行为模式主要包括：
1.编造、传播证券虚假信息。主要指通过编造、传播虚假信息或误导性信息，扰乱证券市场。
2.蛊惑交易。主要指传播虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者作出投资决策，影响证券交易价格或交易量，并进行相关交易或者谋取相关利益。
3.抢帽子交易。主要指对证券及其发行人、上市公司公开作出评价、预测或者投资建议，误导投资者作出投资决策，影响证券交易价格或交易量，并进行与其评价、预测、投资建议方向相反的证券交易。
4.利用信息优势操纵。控制发行人、上市公司信息的生成或者控制信息披露的内容、时点、节奏，误导投资者作出投资决策，影响证券交易价格或交易量，并进行相关交易或者谋取相关利益。
根据《证券法》有关规定，上述行为分别涉嫌编造传播虚假信息或者误导性信息及操纵证券市场等。
三是“场外配资”，是指以高于投资者支付的保证金数倍的比例向其出借资金，组织投资者在特定证券、期货账户上使用借用资金及保证金进行股票、期货交易，并收取利息、费用或收益分成的活动。行为模式主要包括：
1.系统分仓模式。主要指配资中介机构利用账户分仓系统将证券、期货账户拆分为若干虚拟交易子账户，并提供给投资者进行股票、期货配资交易。
2.出借账户模式。主要指配资中介机构将自有或控制的证券、期货账户提供给投资者进行股票、期货配资交易。
3.虚盘配资模式。主要指配资中介机构利用虚拟股票、期货交易系统组织投资者进行股票、期货配资交易，投资者的交易指令和资金并未实际进入证券、期货交易市场。
4.点买配资模式。主要指点买人（即资金需求方）提供股票、期货交易策略，投资人（即资金提供方）提供配资资金和证券、期货账户，双方经配资中介机构撮合后进行股票、期货配资交易，并按约定分享投资收益。
根据《证券法》《期货交易管理条例》有关规定，从事“场外配资”涉嫌非法经营证券、期货业务。从事虚盘配资则涉嫌诈骗等违法犯罪活动。
主持人：非法证券期货活动会给投资者带来什么风险？
王德强：非法证券期货活动是一种典型的涉众型违法犯罪活动，严重干扰正常的经济金融秩序，破坏社会和谐稳定。不法分子往往使用虚假身份和虚假信息，通过夸大宣传、承诺收益等手段，以各种形式作掩护，引诱投资者上当受骗。不法分子骗取投资者钱财后，往往立即挥霍一空或逃之夭夭，投资者损失难以挽回。
需要注意的是，投资者参与非法证券期货活动不受法律保护。根据《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》第18条规定：“因参与非法金融业务活动受到的损失，由参与者自行承担。”投资者如果参与非法证券期货活动，将面临“责任自负，损失自担”的结果。
主持人：投资者如何识别非法证券期货活动？在进行证券期货投资活动中应注意哪些事项？
王德强：近年来，随着政府对非法证券期货活动打击力度的不断加大，不法分子从事非法证券期货活动的手法不断翻新，非法证券期货活动的隐蔽性也越来越强。识别非法证券期货活动，可以从以下4个方面来判断：
一是辨识主体资格。按照规定，开展证券期货业务，需要经中国证监会核准，取得相应业务资格。未取得相应业务资格而开展证券期货业务的机构，是非法机构，请您不要与这样的机构打交道。投资者可以通过证监会网站、中国证券业协会网站、中国期货业协会网站查询合法证券期货经营机构及其从业人员信息，或者向当地证监局核实相关机构和人员信息。
二是辨识营销方式。不法分子往往自称“老师”、“股神”，以知道“内幕信息”、能够挑选“黑马股”，只要跟着他做就能赚大钱的说法吸引投资者，而合法的证券期货经营机构是不能这么做的。对于这样做的人，请不要相信。证券期货交易是有风险的，不可能稳赚不赔。
三是辨识互联网址。非法证券期货网站的网址往往采用无特殊意义的字母和数字构成，或在合法证券期货经营机构网址的基础上变换或增加字母和数字。投资者可通过证监会网站或中国证券业协会、中国期货业协会网站，查看合法证券期货经营机构的网址，识别非法证券期货网站。请不要登录非法证券期货网站，以免误入陷阱、上当受骗。
四是辨识收款账号。合法证券期货经营机构只能以公司名义对外开展业务，也只能以公司的名义开立银行账户。而非法机构往往以个人的名义开立收款账户。如果有人要求您把钱打入以个人名义开立的账户，请您果断拒绝。
请大家在进行投资活动时，切实擦亮双眼，提高警惕。一是投资时一定要选择合法机构，远离非法主体，坚持理性投资，谨防上当受骗。二是投资量力而行，牢记天上不会掉馅饼，不熟悉的业务坚决不做，不了解的产品坚决不买。三是杜绝盲目冲动，做投资决策时多向亲戚朋友、专门机构咨询，综合研判投资风险，考虑清楚再做决定。
主持人：近日，教育部正式印发《义务教育课程方案》，将劳动从原来的综合实践活动课程中完全独立出来，并发布《义务教育劳动课程标准（2022年版）》。在3-4年级阶段任务群中的现代服务业劳动实践体验内容中，金融业赫然在列。投教真的要从娃娃抓起吗？
王德强：近年来，国务院和山东省政府对加强投资者教育纳入国民教育做了一系列安排部署。《国务院关于印发推进普惠性金融发展规划（2016-2020年）的通知》中提出“建立金融知识教育发展长期机制，推动部分大中小学积极开展金融知识普及教育”。《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》提出“将投资者教育逐步纳入国民教育体系，有条件的地方可以先行先试”。2019年，证监会与教育部联合印发了《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》，为投资者教育纳入国民教育体系提供了工作指导。为贯彻落实上述规定，2019年，我局与省教育厅、人民银行济南分行、山东银保监局共同印发了《关于推进中小学金融知识普及教育工作的通知》，为全省投资者教育纳入国民教育体系提供了制度保障。
投资者教育关乎国家金融安全，是社会经济发展与构建和谐社会的客观要求。推进投资者教育纳入国民教育体系是投资者教育的重要手段和途径，功在当代、利在千秋，其中推进投资者教育纳入国民教育体系的核心在于推进投资者教育纳入基础教育。积极开展多种形式的投资者教育活动，有利于帮助中小学生了解金融方面的基础知识以及日常金融行为，提升金融风险意识和权责意识，培养青少年的道德素养、诚信观念和契约精神，践行社会主义核心价值观。同时，可以搭建起一座面向家庭、社会传播金融知识的桥梁，达到教育一个孩子、辐射整个家庭、造福经济社会的良好效果，推动全社会学金融、懂金融、用金融，营造诚实守信的良好风尚。
近年来，我局高度重视投资者教育纳入国民教育体系工作，自2018年起在全辖区开展投资者教育进校园活动，目前已覆盖辖区15地市，教育对象涉及小学、中学各个年级，组织证券期货经营机构走进高校开展投教宣传、联合开设课程，累计开展活动近千场。在去年的金融知识宣传月活动中，我局联合人民银行济南分行、省教育厅等单位组织开展“金融知识进校园·开学第一课”和“金融知识进校园· 课间小喇叭”两项系列活动。“开学第一课”针对高校学生，结合“警惕团伙作案 勿入非法证券期货活动投资圈套”等主题精心组织制作6期课程，帮助高校学生有效甄别、防范非法证券期货活动风险；“金融小喇叭”贴合中小学生收听收视习惯，以广播形式讲解钱币、理财、支付等知识，帮助中小学生了解金融领域基础知识和日常金融行为。下一步，我局将持续组织开展投资者教育进校园活动，加强与上级单位和教育部门的沟通协作，压实证券期货机构和投教基地的工作责任，指导做好教材编写、师资培训，确保投资者教育纳入国民教育体系工作落实落地。
在教育部正式印发的《义务教育劳动课程标准（2022年版）》中提出了现代服务业劳动实践体验的内容，大家可以到辖区的3家实体投资者教育基地进行实践体验，分别是济南的中泰证券国家级投教基地、潍坊的沃华医药省级投教基地、威海的金融商圈省级投教基地，此外山东辖区还有2家互联网投教基地，分别是中泰期货国家级互联网投教基地、大众网省级互联网投教基地，是获取投资者教育知识的重要平台，欢迎广大青少年朋友和投资者到投教基地参观、浏览。
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