期货日报：杨总，您好，感谢您接受期货日报的专访。请您总结、评价一下期货市场2022年的发展。
杨光：2022年，世界经济形势严峻复杂，美欧通胀高企，新冠疫情反复，地缘政治局势不稳，全球大宗商品市场波动加剧。党的二十大报告提出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上。面对诸多不确定因素，我国期货市场全面贯彻落实党的二十大精神，坚持以服务实体经济和国家战略为宗旨，坚持稳字当头、稳中求进，始终践行建设高质量市场的初心和使命，坚决防范市场风险，为实体经济高质量发展贡献积极力量。回顾2022年我国期货市场的发展，主要体现在以下几个方面：
一是期货市场资金总量再上新台阶，交易规模有所下滑。2022年期货市场资金规模稳步增长，其间突破1.6万亿元，创历史新高。截至2022年11月末，期货市场资金总量达1.54万亿元，较2021年末增长22%。交易规模上，受多个内外部因素共同影响，2022年我国期货市场交易活跃度有所下降。2022年1—12月全国期货市场累计成交量约67.68亿手，累计成交额约534.93万亿元，同比分别下降9.93%和7.96%。
二是市场品种供给持续丰富，产业客户参与度稳步提高。截至2022年年末，我国期货、期权品种共有110个，包括72个期货品种和38个期权品种。期货市场不断完善品种体系，2022年新上市16个期货、期权品种。作为国内首个新能源金属品种、绿色低碳品种，工业硅的上市对于提升市场主体风险管理能力和助力我国低碳经济发展具有积极意义。随着风险管理工具的不断丰富，在监管部门、交易所和市场各方的共同推动培育下，更多产业客户以及重点品种龙头企业参与期货市场。截至2022年11月末，期货市场法人客户共8.3万个，其中产业客户4.1万个，较上年末增长13.9%。2022年1—11月，产业客户日均持仓量1904.9万手，同比增长16.1%，占全市场日均持仓量的比重为28.6%。
三是市场功能有效发挥，服务实体企业力度逐步增强。期货市场不断优化交易、交割制度，提高市场运行质量，推动更多实体企业通过套期保值、基差交易、含权贸易等方式参与期货市场。最新统计显示，期货市场套期保值效率在90%以上的期货品种占比为81.4%，单品种法人持仓占比在50%以上的期货品种占比为66.1%，较2021年分别增加8.0个、10.4个百分点。同时，场外衍生品市场的迅速发展也为我国实体企业尤其是众多中小企业提供了更多的风险管理手段和工具，为企业稳健运行保驾护航。参与场外衍生品交易的中小企业客户数2000余家，较2021年年末增加了近两成。中小企业参与场外市场交易金额占场外市场总金额的比例连续三年上升。
四是持续扩大对外开放力度，期货市场国际影响力进一步提高。2022年以来，我国期货市场对外开放进程不断深入，一方面，合格境外投资者（QFII和RQFII）投资范围进一步扩大，新增可参与黄金、原油、PTA、豆一等41个期货和期权品种；另一方面，特定品种开放范围持续扩大，豆一、豆二、豆粕、豆油期货和期权于2022年12月26日引入境外交易者参与交易。同时，期货市场境外客户数稳步增长，截至2022年11月末，境外客户数较2021年末增长16.4%。
五是法治建设取得突破性进展，期货市场发展迎来新篇章。2022年8月1日，期货和衍生品法正式落地实施，对期货市场发展意义重大。一方面，期货和衍生品法的出台有效填补了我国资本市场法治建设的空白，为实体经济利用期货市场发现价格、管理风险、配置资源提供了制度支持，增强了市场信心；另一方面，期货和衍生品法将我国期货市场特色监管制度以国家法律形式确定下来，明确了中国证监会、派出机构、期货交易所、中国期货市场监控中心和中国期货业协会“五位一体”的期货监管体系，为期货市场进一步发挥功能、服务实体经济奠定了法律基础。
期货日报：2022年，《中华人民共和国期货和衍生品法》于4月20日经全国人大常委会审议通过，并于8月1日起正式施行。应如何理解行业基本法赋予中国期货监控的法律地位和职能。
杨光：期货和衍生品法的正式实施，开启了我国期货和衍生品市场发展的新篇章。期货和衍生品法将防范和化解市场风险作为重中之重，在总则中明确“防范化解金融风险，维护国家经济安全”是立法目的之一。该法第一百一十五条规定“国务院期货监督管理机构应当建立健全期货市场监测监控制度，通过专门机构加强保证金安全存管监控”。这里的“专门机构”就是指极具中国特色、全球首创，被称为我国期货市场“电子眼”的中国期货市场监控中心。
期货保证金安全是期货市场稳步发展的基础，关系到期货市场的长治久安、交易者的合法权益及其对市场的信心。经国务院同意，中国证监会于2006年决定成立中国期货保证金监控中心（现更名为“中国期货市场监控中心”，以下简称“中国期货监控”），作为专门的期货保证金安全存管监控机构。中国期货监控利用信息化手段，根据各期货交易所和保证金存管银行报送的数据，每日对期货公司数据进行稽核校验，发现问题立即报告中国证监会并发出相关预警，确保资金的封闭运行和安全。近十多年来，我国期货市场再未发生期货公司挪用客户保证金事件。我国的期货保证金安全存管监控制度和中国期货监控这一专门机构，均经受住了实践的检验。
中国期货监控成立以来，进行了具有中国特色的期货市场监测监控制度的成功探索。2008年，在中国证监会的指导下，中国期货监控建立“期货市场运行监测监控系统”，实时汇集各期货交易所的交易数据，通过开展全市场压力测试、专项压力测试等，为监管机构科学判断市场风险情况并进行决策提供数据支持。近年来，中国期货监控的职能不断扩充，在期货市场资金和交易数据基础上，进一步汇集期货公司财务数据，逐步形成期货市场数据大集中的独特制度安排及独有的“穿透式”监管模式，从实名制开户、保证金、市场运行及期货经营机构等多个角度，对期货市场实施全方位监测监控，及时防范系统性风险和个体性风险。
将场外衍生品纳入调整范围，是期货和衍生品法的又一大亮点。该法第三十六条规定“国务院授权的部门、国务院期货监督管理机构应当建立衍生品交易报告库，对衍生品交易标的、规模、对手方等信息进行收集、保存、分析和管理，并按照规定及时向市场披露有关信息”。2018年4月，中国证监会指导中国期货监控对标国际标准建设交易报告库。2020年12月，中国期货监控成为我国境内首家获得金融稳定理事会（FSB）认可的交易报告库。目前，中国期货监控的交易报告库逐日逐笔收集期货公司风险管理子公司等交易商的场外衍生品交易信息，进行统计分析、风险监测和信息披露。凭借同时汇集大宗商品场内场外交易数据的独特优势，中国期货监控开展了场内外联动风险监测的创新实践。
实践证明，设立中国期货市场监控中心，建立健全期货市场监测监控制度，是我国期货市场监管体系的一项重大创新安排，符合中国的国情市情，在风险防控和处置方面具有独特优势，保障了期货市场的平稳运行和功能发挥。在应对2008年国际金融危机、2020年国际原油市场动荡、2022年伦敦金属交易所“镍期货事件”等重大输入性风险挑战时，中国期货监控在保护市场资金安全、有效防范化解风险、辅助监管机构合理施策等方面，发挥了不可替代的关键作用。期货和衍生品法的施行，进一步从行业基本法的高度，明确了中国期货监控作为保证金安全存管监控专门机构的法律地位，肯定了多年来中国期货市场监测监控制度探索的创新成果，对期货和衍生品市场监测监控实践中形成的运行良好、成熟可靠的制度和做法予以固化，将期货保证金安全存管、期货市场运行及场外衍生品等具有中国特色的期货和衍生品市场监测监控制度上升为法律，为中国期货监控更好履行职能提供了法律依据。同时也契合了期货市场发展，并对我们提出了新的更高要求。
下一步，中国期货监控将在中国证监会党委的坚强领导下，肩负起期货和衍生品法赋予的重大责任和光荣使命，推动富有中国特色的期货市场监测监控制度更加成熟完善，充分发挥我国期货市场“电子眼”功能，聚焦保证金安全存管监控、期货市场监测监控等主责主业，切实履行辅助监管职能，为期货和衍生品市场高质量发展作出更大贡献。
期货日报：2022年，期货市场资金总量屡创历史新高，机构化趋势日益明显。您如何看待这一现象？
杨光：这主要得益于期货市场质量稳步抬升，服务实体经济的水平不断提高。一是期货市场法律法规体系显著完善。2022年期货和衍生品法的颁布，把中国特色监管制度以国家法律形式确定下来，体现了借鉴国际最佳实践和立足国情市情的有机统一。一系列交易规则随之优化，相关制度的统一性、透明度和标准化程度不断增强，开启了期货市场发展的新篇章。
二是品种供给不断增加，衍生工具体系得以丰富。2022年推出了多个符合经济发展需求的期货期权产品。
三是国际化水平进一步提升，吸引了更多国际机构参与中国市场。截至2022年12月21日，境外投资者（包含QFII、RQFII）的客户权益较年初增长33.74%。
四是优化市场机制，创新业务模式，吸引更多实体企业参与期货市场进行风险管理。推出大宗交易、进一步扩大做市商制度试点范围等措施，提升产业客户的套保效率，为产业客户套期保值提供便利。“保险+期货”模式稳步扩大，构建农业补贴、农产品期货和农业保险的联动机制，利用期货市场为农业经营主体进行风险管理创造条件。
期货日报：2022年，期货经营机构创新业务焕发勃勃生机，风险管理业务、资产管理业务稳步发展。请您介绍一下这方面的情况。
杨光：2022年以来，期货资产管理业务规模总体平稳，产品数量稳步增加。截至2022年11月末，存续期货资产管理产品数量2003只，较上年末增加16.32%；业务规模合计3399.64亿元，较上年末减少4.01%。产品客户结构基本稳定，资金来源仍以特殊法人为主，特殊法人客户持有份额占比近八成，其中银行公募理财资金持有份额占比近五成，均与上年末基本持平。从资产投向来看，标准化债权类资产投资占比进一步提高，由2021年末的57.05%上升至2022年11月末的68.11%；而公募基金和标准化股权类资产投资占比则由2021年末的15.32%和11.39%下降至2022年11月末的7.47%和8.08%，此外，标准化商品及金融衍生品类资产和私募资产管理产品投资占比分别为2.27%和5.99%，较2021年末变动不大。行业规模集中度维持高位，前十名公司的业务规模合计占比超过七成，“百亿级”管理规模的期货公司达到8家。
截至去年11月底，97家期货公司在期货业协会备案设立100家风险管理公司，其中73家风险管理公司完成场外衍生品业务备案。2022年以来，新冠疫情持续冲击，世界变局加快演变，经济增长不确定性增加，大宗商品价格波动加剧，企业风险管理需求增加，风险管理公司场外衍生品业务规模持续增长。2022年1—11月累计成交名义金额3.6万亿元，同比增长42.3%，累计成交51.7万笔，同比增长53.3%。2022年11月末持仓名义金额3331.5亿元，同比增长25.8%，持仓笔数3.4万笔，同比增长64.2%。风险管理公司聚焦主责主业，场外衍生品交易标的以商品类为主。商品类成交名义金额占比76.9%、持仓名义金额占比50.4%，权益类相应占比分别为22.0%、48.9%。交易工具以期权为主，期权成交名义金额占比67.7%，互换和远期占比分别为23.3%和9.0%。
风险管理公司服务中小微企业成效显著。2022年1—11月，与风险管理公司交易的产业客户共2688个，同比增加55.7%。其中，中小微企业个数占比达98.9%。风险管理公司与中小微企业累计成交29.6万笔、成交名义金额1.5万亿元，分别同比增加2倍、1.6倍，占产业客户总成交笔数、总成交名义金额高达95.1%、92.3%。
期货日报：当前，发展数字经济已上升为国家战略。在我国期货市场中，中国期货监控的发展历程正是“数据让监管更加智慧”这一精神的真实写照，请您介绍一下中国期货监控的发展历程，以及未来我们数字化转型和科技监管工作的思路和方向。
杨光：中国期货监控自2006年成立以来，就承担了期货市场数据枢纽的作用。近年来中国期货监控的数字化、信息化建设快速发展，IT基础设施不断完善，网络安全防护能力逐年提高，数据治理和大数据应用水平取得长足进步，科技对监管工作的支撑作用不断增强。一是完成了大数据平台、看穿式监管系统、通用数据平台和BI系统建设，分批开展了数据治理工作，我们对期货市场数据的利用水平、数据挖掘深度有了大幅提高。二是利用微服务、分布式内存数据库等新技术完成了新一代保证安全存管监控系统的建设，新一代FISS系统即将上线，新一代统一开户系统也在建设当中。三是在已有洋桥机房的基础上，建成了沙河新机房，形成互为灾备的同城双机房，同时，也为关键基础设施系统在上海张江建设了异地灾备环境。四是形成了全面、有层次、有纵深的网络安全防护体系。
证监会党委提出“数据让监管更加智慧”的愿景，中国期货监控在会党委的带领下，继续发挥好期货市场数据枢纽作用，促进数字化转型，用科技赋能监管。一是强根基，加强基础设施建设，健全安全可控体系。在基础设施建设方面，以沙河和洋桥机房建设为核心，注重数据基础平台建设，打造先进、可靠、安全的基础架构。在网络安全方面，建立健全全方位、立体化的安全可控体系。二是抓痛点，完善数据治理体系，加强人才队伍建设。在数据治理方面，健全数据架构，完善数据治理体系，丰富数据工具。在人才队伍建设方面，优化人员结构，打造人才梯队，培养一批高素质科技监管人才。三是谋发展，提升金融科技应用水平，支持行业科技工作。在信息系统建设和优化中增加金融科技运用，使金融科技的各项技术服务科技监管。支持行业科技工作，落实行业重点建设任务。
期货日报：当前，我国期货市场正处于重要的战略发展机遇期，行业对2023年充满了期待，中国期货监控2023年主要有哪些工作思路和安排？
杨光：2023年是贯彻党的二十大精神的开局之年，中国期货监控全体上下将牢记“三个务必”，牢记“空谈误国、实干兴邦”，把思想和行动统一到党的二十大精神上来，以强烈的使命感一步一个脚印把党的二十大精神提出的目标任务付诸行动、见于实效，踏踏实实干好自己的事，以责无旁贷的精神服务好监管服务好期货市场高质量发展。一是积极推进新一代统一开户系统建设工作。二是配合做好新品种上市相关资金监控准备工作，推进新一代投资者查询系统建设。三是加强市场和机构监测监控，及时发现、处置异常交易行为，抑制过度投机，防范市场操纵。推进新一代FISS系统上线。四是加强报告库建设，推进UTI金融行业标准的应用实施。五是持续做好系统运维保障和优化升级，深化数据治理。
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